불황이 왜 모두에게 똑같지 않은지 다루는 B2 중상급 영어 리스닝 레슨입니다. 주가는 최고치인데 자영업은 무너지는 K자 경제를 실제 사례로 설명하는 영어 콘텐츠를 원어민 발음으로 듣습니다. 시사·경제 영어로 리스닝을 훈련하려는 중상급 학습자에게 좋습니다.
핵심은 하나의 경제 안에서도 오르는 쪽과 무너지는 쪽이 갈린다는 K자 개념입니다. 금리와 정책이 어떻게 이 격차를 만들었는지 영어로 이해합니다. 새로 나온 경제 어휘를 문장째로 소리 내어 익히며 시사 영어 근육을 키워 보세요.
In the first quarter of 2026, the KOSPI crossed 4,000 for the first time in its history.
2026년 1분기, 코스피가 사상 처음으로 4,000선을 돌파했다.
That same quarter, the number of self-employed businesses closing in Korea hit an all-time record.
같은 분기, 한국 자영업자 폐업 건수가 역대 최고치를 기록했다.
Both numbers were true. In the same country. At the same time.
두 숫자는 모두 사실이었다. 같은 나라에서. 동시에.
The stock index was breaking records.
주가지수는 신기록을 경신하고 있었다.
The street economy was breaking down.
거리 경제는 무너지고 있었다.
To understand how both things can happen simultaneously, you need a different shape.
이 두 가지가 어떻게 동시에 가능한지 이해하려면, 다른 모양이 필요하다.
Not a V. Not a W. A K.
V자도 아니고, W자도 아니다. K자다.
The letter K has two lines. One rises. One falls.
알파벳 K에는 두 개의 선이 있다. 하나는 올라간다. 하나는 내려간다.
In 2026, Korea became one of the clearest examples of a K-shaped economy in the world.
2026년, 한국은 세계에서 가장 뚜렷한 K자형 경제의 사례가 됐다.
But the K did not appear overnight.
하지만 K는 하룻밤 사이에 만들어지지 않았다.
It was built over four years, one policy decision at a time.
4년에 걸쳐, 하나의 정책 결정이 쌓이고 쌓여 완성됐다.
To understand the upper arm, go back to 2022.
K의 위쪽 선을 이해하려면 2022년으로 돌아가야 한다.
In March of that year, the Federal Reserve began raising interest rates to fight inflation running at 8.5 percent, the highest in forty years.
그해 3월, 미국 연방준비제도는 40년 만에 최고치인 8.5%의 인플레이션을 잡기 위해 금리를 올리기 시작했다.
By December, it had raised rates seven times, a total increase of 4.25 percentage points.
12월까지 일곱 차례, 총 4.25%포인트를 인상했다.
The fastest tightening cycle in four decades.
40년 만에 가장 빠른 긴축이었다.
The Bank of Korea followed. It had to.
한국은행도 뒤따랐다. 따를 수밖에 없었다.
When the dollar strengthens and capital flows toward American assets, a central bank that holds still watches its currency weaken, import prices rise, and inflation spread through the economy.
달러가 강세를 보이고 자본이 미국 자산으로 이동할 때, 가만히 있는 중앙은행은 자국 통화 약세, 수입물가 상승, 그리고 경제 전반의 인플레이션 확산을 지켜봐야 한다.
By late 2023, Korea's benchmark rate stood at 3.5 percent, up from 0.5 percent just two years earlier.
2023년 말, 한국 기준금리는 3.5%에 도달했다. 불과 2년 전의 0.5%에서 올라온 수치였다.
After a decade of near-zero rates, the cost of money had changed completely.
초저금리 10년이 끝나고, 돈의 비용이 완전히 달라졌다.
For most Korean households, this change arrived immediately and without much warning.
대부분의 한국 가계에게 이 변화는 예고도 없이 즉각 찾아왔다.
Korea carries one of the highest household debt ratios in the OECD, roughly 170 percent of annual income per household.
한국의 가계부채 비율은 OECD에서 가장 높은 수준 중 하나로, 가구당 연간 소득의 약 170%에 달한다.
Most of that debt is tied to housing, and much of it floats on variable rates.
그 빚의 대부분은 주택과 연결돼 있고, 상당 부분은 변동금리 상품에 묶여 있다.
When the rate moved from 1.5 percent to 3.5 percent, monthly payments on a 500 million won mortgage rose by roughly 400,000 won.
금리가 1.5%에서 3.5%로 오르자, 5억 원짜리 주택담보대출의 월 상환액은 약 40만 원 늘었다.
That is not a rounding error. For many families, that is a month of groceries, a child's tutoring bill, or the margin between staying current and falling behind.
이건 반올림 오차가 아니다. 많은 가정에게는 한 달치 식료품 값이자, 아이의 학원비이자, 정상을 유지하거나 뒤처지거나의 경계선이었다.
For borrowers who had stretched to buy at 2021 prices, the math suddenly stopped working.
2021년 최고가에 무리하게 집을 산 사람들에게는 더 이상 수지가 맞지 않는 계산이 됐다.
But rate hikes did not hit everyone the same way.
하지만 금리 인상은 모두에게 같은 방식으로 작용하지 않았다.
They never do.
그런 일은 없다.
Here is what happened to people who already held significant assets before the cycle turned.
사이클이 바뀌기 전에 이미 상당한 자산을 보유하고 있던 사람들에게 어떤 일이 있었는지 보자.
Yes, apartment values fell in 2022 and 2023, in some areas by 15 to 20 percent.
맞다, 2022년과 2023년에 아파트 가격이 15~20% 떨어진 곳도 있었다.
Yes, the KOSPI dropped, and pension balances and retirement portfolios declined with it.
맞다, 코스피도 하락했고, 연금 잔액과 퇴직 포트폴리오도 함께 줄었다.
But then a different story began, and it began not in Seoul but in the data centers of northern Virginia.
하지만 그다음에 다른 이야기가 시작됐다. 서울이 아닌, 버지니아 북부의 데이터 센터에서.
In late 2024, Nvidia reported quarterly earnings that surprised even the analysts who covered the company for a living.
2024년 말, 엔비디아의 분기 실적은 그 회사를 평생 담당해온 애널리스트들조차 놀라게 했다.
Demand for AI accelerator chips, the hardware that trains and runs large language models, had exceeded every forward projection.
대규모 언어 모델을 훈련하고 실행하는 데 필요한 AI 가속기 칩 수요가 모든 전망치를 초과했다.
Google, Microsoft, Amazon, and Meta were each committing tens of billions of dollars to AI infrastructure buildouts.
구글, 마이크로소프트, 아마존, 메타 — 각 기업은 수백억 달러를 AI 인프라 구축에 쏟아붓고 있었다.
They needed computing power, not just more of the same kind, but a specific and scarce kind.
그들에게는 컴퓨팅 파워가 필요했다. 단순히 더 많은 양이 아니라, 특정하고 희소한 종류의 파워가.
To move data fast enough for AI workloads, chips need memory that sits close, runs wide, and transfers at extraordinary speed.
AI 워크로드에 충분한 속도로 데이터를 이동시키려면, 칩은 가까이 붙어 있고, 넓게 펼쳐지고, 극도로 빠른 속도로 전송하는 메모리가 필요하다.
That memory is called High Bandwidth Memory.
그 메모리를 고대역폭 메모리라고 부른다.
HBM.
HBM이다.
In 2025 and 2026, two companies in the world could manufacture HBM at the volumes the market required.
2025년과 2026년, 시장이 요구하는 물량으로 HBM을 생산할 수 있는 기업은 세계에 단 두 곳뿐이었다.
SK Hynix was one. Samsung was the other.
SK하이닉스가 하나였고, 삼성이 다른 하나였다.
Both are Korean. Both are traded on the KOSPI.
둘 다 한국 기업이었다. 둘 다 코스피에 상장돼 있었다.
But the connection to ordinary Korean savers runs deeper than individual stock ownership.
하지만 일반 한국 저축자들과의 연결은 개인 주식 보유보다 훨씬 깊은 곳에 있었다.
The National Pension Service, which covers most employed Koreans, held significant positions in both companies.
대부분의 취업자가 가입된 국민연금은 두 기업 모두에 상당한 비중을 두고 있었다.
Individual Retirement Pension accounts, held by millions of Korean workers, were weighted toward KOSPI-linked funds and ETFs.
수백만 한국 근로자가 보유한 개인형 퇴직연금(IRP)은 코스피 연동 펀드와 ETF에 가중돼 있었다.
The Samsung and SK Hynix story was not just a story for traders on Yeouido.
삼성과 SK하이닉스 이야기는 여의도 트레이더들만의 이야기가 아니었다.
It was a story about retirement accounts and pension reserves and the future financial security of tens of millions of people.
수천만 명의 노후 자금과 연금 적립금, 재정적 미래가 걸린 이야기였다.
When Nvidia's quarterly revenue doubled, SK Hynix's operating profit followed.
엔비디아 분기 매출이 두 배가 되자, SK하이닉스 영업이익이 뒤따랐다.
When profit followed, the stock price followed.
이익이 뒤따르자, 주가가 뒤따랐다.
When the stock price followed, the KOSPI followed.
주가가 뒤따르자, 코스피가 뒤따랐다.
In March 2026, Korea's semiconductor exports reached 32.8 billion dollars in a single month.
2026년 3월, 한국의 반도체 수출액은 한 달 만에 328억 달러에 달했다.
That number had never been reached before.
이 숫자는 전에 없었던 수치였다.
The year-on-year growth rate was 151 percent.
전년 동기 대비 성장률은 151%였다.
The national pension fund reported its highest annual return in over a decade.
국민연금은 10년 이상 만에 최고 연간 수익률을 기록했다.
Apartments in Gangnam, which had fallen as much as 20 percent in 2023, had recovered in value.
2023년 최대 20% 하락했던 강남 아파트가 제 가격을 회복했다.
In Seocho and Yongsan and the Pangyo corridor near the major semiconductor campuses, some properties had surpassed their 2021 peaks.
서초, 용산, 반도체 캠퍼스 인근의 판교 코리도에서는 일부 매물이 2021년 최고가를 뛰어넘었다.
The people who held these assets in early 2026 were in a fundamentally different position than they had been twenty-four months earlier.
2026년 초, 이 자산들을 보유하고 있던 사람들은 24개월 전과 근본적으로 다른 위치에 있었다.
They had not changed careers. They had not taken on unusual risk.
직업을 바꾸지 않았다. 특별한 위험을 감수하지도 않았다.
They had owned the right things before the cycle turned, and the cycle had turned in their favor.
사이클이 바뀌기 전에 올바른 것을 가지고 있었을 뿐이고, 사이클은 그들에게 유리하게 바뀌었다.
That is the upper arm of the K.
이것이 K의 위쪽 선이다.
Consider two people in their mid-forties, living within a few kilometers of each other in Seoul in early 2026.
2026년 초, 서울에서 몇 킬로미터 이내에 사는 40대 중반의 두 사람을 생각해보자.
One is a software engineer at a semiconductor equipment company in Suwon.
한 명은 수원의 반도체 장비 회사에 다니는 소프트웨어 엔지니어다.
Her annual performance bonus reflected her employer's record earnings.
그녀의 연간 성과급은 회사의 역대 최고 실적을 반영했다.
Her retirement account, weighted toward KOSPI-linked funds, had grown roughly 28 percent over the previous eighteen months.
코스피 연동 펀드 비중이 높은 그녀의 퇴직연금은 지난 18개월간 약 28% 성장했다.
She was not wealthy by any standard measure. But in early 2026, she was meaningfully further ahead financially than she had been in 2023.
어떤 기준으로도 부자가 아니었다. 하지만 2026년 초, 그녀는 2023년보다 재정적으로 의미 있을 만큼 앞서 있었다.
The other is a 44-year-old who manages a convenience store franchise in Mapo.
다른 한 명은 마포에서 편의점 프랜차이즈를 운영하는 44세 남성이다.
His revenue per customer transaction had not changed since 2022.
그의 고객 1인당 구매액은 2022년 이후 변하지 않았다.
His electricity bill had doubled.
전기요금은 두 배가 됐다.
His franchise royalty fee had increased on schedule.
프랜차이즈 로열티는 계약대로 인상됐다.
His hourly labor cost had risen with the minimum wage adjustment.
최저임금 인상으로 시급 인건비도 올랐다.
These two people read the same economic news every morning.
이 두 사람은 매일 아침 같은 경제 뉴스를 읽는다.
They do not inhabit the same economy.
그들이 살고 있는 경제는 같은 경제가 아니다.
Now look at the other line.
이제 다른 선을 보자.
In the same quarter the KOSPI crossed 4,000, more than 100,000 self-employed businesses closed their doors across Korea.
코스피가 4,000을 돌파한 같은 분기에, 전국에서 10만 개 이상의 자영업체가 문을 닫았다.
The highest quarterly closure rate ever recorded.
역대 최고의 분기 폐업 건수였다.
Most were in food and beverage. Others in retail, personal care, small manufacturing, and private education services.
대부분은 음식점이었다. 나머지는 소매업, 개인서비스업, 소규모 제조업, 사교육 서비스업이었다.
The closures happened quietly, one shuttered window at a time, in neighborhood commercial strips across every major city.
폐업은 조용히 이루어졌다. 전국 주요 도시 상가 골목에서, 하나씩 문이 닫혀갔다.
The reasons varied by owner and by industry.
이유는 업주마다 업종마다 달랐다.
But the underlying structure was nearly identical across almost every case.
하지만 거의 모든 사례에서 기저 구조는 거의 동일했다.
Costs had risen on every front: commercial rent, raw ingredients, labor under successive minimum wage adjustments, and utility bills that had not returned to pre-energy-crisis levels.
비용이 모든 방면에서 올랐다. 임대료, 원재료, 최저임금 조정에 따른 인건비, 에너지 가격위기 이전 수준으로 돌아오지 않은 공과금.
Revenue had not recovered to pre-2020 levels for most consumer-facing businesses.
매출은 대부분의 소비자 대면 업종에서 2020년 이전 수준을 회복하지 못했다.
And the emergency loans that many small businesses had taken during COVID, often at introductory rates with three-year grace periods, had come due.
코로나 때 많은 소규모 자영업체가 빌렸던 긴급 대출, 3년 거치 조건의 저금리 상품들이 상환 시기가 됐다.
They were now payable in full, at the rates prevailing in 2024 and 2025, rates nobody had anticipated when the loans were originally signed.
이제 2024년과 2025년의 금리로 전액 상환해야 했다. 처음 대출할 때 아무도 예상하지 못했던 금리였다.
Here is what makes this particularly severe in Korea.
이 문제가 한국에서 유독 심각한 이유가 있다.
Roughly one in four Korean workers is self-employed.
한국 노동자 4명 중 1명은 자영업자다.
In most OECD countries, that figure is closer to one in ten.
대부분의 OECD 국가에서 그 비율은 10명 중 1명에 가깝다.
The self-employed sector is not a side note in Korea's economy. It is a structural layer that absorbs workers who age out of corporate employment, who cannot find salaried positions, or who decide to risk their savings on a business of their own.
자영업 부문은 한국 경제의 변방이 아니다. 기업 고용에서 밀려난 근로자, 일자리를 구하지 못한 이들, 혹은 자신의 사업에 전 재산을 건 사람들을 흡수하는 구조적 층위다.
When closures hit record levels, it is not describing a niche segment. It is describing a significant share of the working population.
폐업이 역대 최고 수준에 달한다는 건 틈새 집단의 이야기가 아니다. 전체 노동인구의 상당 부분을 설명하는 이야기다.
A 58-year-old who had run a Korean barbecue restaurant in Mapo for twelve years closed in February 2026.
마포에서 12년간 한국 바비큐 식당을 운영하던 58세 남성이 2026년 2월 문을 닫았다.
He had survived COVID, when dining rooms sat empty for months at a time.
코로나를 견뎌냈다. 식당이 몇 달씩 텅 비어 있던 그 시절을.
He had survived the delivery platform era, when apps aggregated his customer base and charged 27 to 33 percent per order for the privilege.
배달 앱 시대도 견뎌냈다. 앱들이 주문당 27~33%를 가져가던 그 시절을.
He had absorbed a rent increase his landlord pushed through in 2022 and another in 2024.
2022년과 2024년 두 차례 올린 집주인의 임대료도 버텼다.
What he could not survive was the combination arriving all at once: a COVID-relief loan due at 6 percent, a landlord who had raised the base rent twice, and customers still spending roughly 20 percent less than they had in 2019.
그가 버티지 못한 건 한꺼번에 몰려온 것들이었다. 6%로 돌아선 코로나 대출 상환, 두 번 오른 임대료, 그리고 2019년보다 20% 적게 쓰는 손님들.
Each factor alone might have been survivable. Together, they were arithmetic.
하나씩이었다면 어떻게든 버텼을 것이다. 합쳐지자, 그건 그냥 산수였다.
He was not a failure.
그는 실패한 게 아니었다.
He was in the lower arm of a K he had never chosen to enter.
그는 자신이 선택한 적도 없는 K의 아래쪽 선에 있었을 뿐이다.
This is the key term: the K-shaped economy.
이것이 핵심 개념이다. K자형 경제.
It does not describe a slow recovery or a fast one.
느린 회복을 뜻하지 않는다. 빠른 회복도 뜻하지 않는다.
It describes a split recovery, where two populations live inside the same national statistics but experience entirely different economic realities.
분열된 회복을 뜻한다. 두 집단이 동일한 국가 통계 안에 살면서 완전히 다른 경제 현실을 경험하는 것.
Two groups. One country. Same news cycle. Completely different ledgers.
두 집단. 하나의 나라. 같은 뉴스 사이클. 완전히 다른 장부.
The K does not announce itself. It does not issue a press release or ring a bell.
K는 스스로를 알리지 않는다. 보도자료를 내거나 종을 울리지 않는다.
It just widens, quietly, quarter by quarter.
분기마다 조용히, 조금씩 더 벌어질 뿐이다.
By 2026, the divergence had become measurable.
2026년, 그 격차는 수치로 드러났다.
Korea's top 10 percent of households held 42 percent of all financial assets.
한국 상위 10% 가구가 전체 금융자산의 42%를 보유하고 있었다.
The bottom 40 percent held less than 4 percent.
하위 40%가 보유한 비율은 4% 미만이었다.
That gap had widened every single year since 2020.
이 격차는 2020년 이후 단 한 해도 빠짐없이 벌어졌다.
COVID did not create it. The semiconductor supercycle did not create it.
코로나가 만든 것도 아니고, 반도체 수퍼사이클이 만든 것도 아니다.
But both accelerated it.
하지만 둘 다 가속했다.
Every time a growth cycle delivers its returns through asset prices rather than wage increases, the K tilts a degree further.
성장 사이클이 임금 인상이 아닌 자산 가격 상승을 통해 수익을 전달할 때마다, K는 한 단계 더 기울어진다.
The mechanism is not a conspiracy. It is structural.
이건 음모가 아니다. 구조의 문제다.
It is how growth distributes itself when the primary transmission channel is ownership of things that appreciate.
성장이 저항이 가장 적은 경로, 즉 기존 소유 자산을 향한 경로를 따라갈 때 어떻게 분배되는지의 문제다.
Here is what most people miss about living through a K-shaped recovery.
K자형 회복을 내부에서 경험하는 것에 대해 대부분의 사람들이 놓치는 것이 있다.
It does not feel like inequality from the inside.
안에서 보면 불평등처럼 느껴지지 않는다.
It feels like personal failure.
개인의 실패처럼 느껴진다.
The person in the lower arm does not perceive a macroeconomic force acting on their finances.
K의 아래쪽 선에 있는 사람은 자신의 재정에 작용하는 거시경제적 힘을 느끼지 못한다.
They see a colleague receive a performance bonus tied to semiconductor earnings.
동료가 반도체 실적에 연동된 성과급을 받는 걸 본다.
They see a neighbor's apartment regain its value. They see the KOSPI on the evening news.
이웃의 아파트가 가격을 회복하는 걸 본다. 저녁 뉴스에서 코스피를 본다.
They see apartments they cannot afford to rent, let alone buy.
임대조차 감당하기 힘든, 매입은 꿈도 못 꾸는 아파트를 본다.
And they conclude, privately: something must be wrong with me. My choices. My work. My discipline.
그리고 속으로 결론짓는다. 나한테 뭔가 문제가 있는 거겠지. 내 선택. 내 노력. 내 의지.
Nothing is wrong with them.
그들에게는 아무 문제가 없다.
The K-shaped economy produces that exact feeling by design, because the gap between the two arms looks, from inside it, like the distance between effort and reward.
K자형 경제는 그 정확한 감각을 설계 안에 품고 있다. 두 선 사이의 격차가 안에서 보면 노력과 보상 사이의 거리처럼 보이기 때문이다.
For young Koreans without inherited assets, the K presents a specific and compounding trap.
자산을 물려받지 못한 채 2026년 경제에 뛰어든 청년들에게, K는 특정하고 복합적인 함정을 제시한다.
Entering the housing market in 2026 requires either family money or a level of debt that anchors a person to the lower arm for years.
지금 주택 시장에 진입하려면 물려받은 자산이 있거나, 수년을 빚으로 버텨야 한다.
The average jeonse deposit for a mid-size apartment in Seoul had crossed 500 million won.
서울 중형 아파트의 평균 전세금은 5억 원을 넘어섰다.
That is not a down payment toward ownership. That is the deposit just to secure a rental contract.
이건 소유를 위한 계약금이 아니다. 그냥 살기 위한 보증금이다.
A jeonse loan at prevailing rates costs roughly 14 to 15 million won per year in interest alone.
현행 금리로 전세 대출을 받으면 이자만 연간 약 1,400만~1,500만 원이 나간다.
On a median pre-tax salary of around 40 million won, that is more than a third of gross income before rent, food, transportation, or any savings.
세전 중위 연봉이 약 4,000만 원인데, 그것의 3분의 1 이상이 식비·교통비·저축도 빼기 전에 이자로 나간다는 뜻이다.
Wages had not grown at the same pace as deposit requirements over the preceding decade.
임금은 지난 10년간 전세금 상승 속도를 따라가지 못했다.
The asset required to enter the rental market had outpaced the income required to save for it.
임대 시장 진입에 필요한 자산이, 저축으로 그 자산을 마련하는 데 필요한 소득을 앞질렀다.
This is not an attitude problem or a spending problem. It is the geometry of a K.
이건 태도의 문제도, 소비 습관의 문제도 아니다. K의 기하학이다.
The Bank of Korea began cutting rates in late 2024.
한국은행은 2024년 말부터 금리를 인하하기 시작했다.
By mid-2026, the benchmark rate had come down to 2.75 percent.
2026년 중반, 기준금리는 2.75%까지 내려왔다.
Monthly payments eased. Consumer confidence surveys ticked upward.
월 상환액이 줄었다. 소비 심리 지수가 소폭 올랐다.
But rate cuts do not redistribute assets. They change the price of borrowing.
하지만 금리 인하는 자산을 재분배하지 않는다. 대출 비용을 바꿀 뿐이다.
And cheaper borrowing helps the people who qualify for large secured loans, which tends to be the people who already hold assets to put up as collateral.
그리고 싼 대출은 대규모 담보 대출 자격이 되는 사람들에게 흘러간다. 그건 대체로 이미 담보로 쓸 자산을 가진 사람들이다.
Cutting rates eases the slope of the lower arm. It does not move anyone from one arm to the other.
금리 인하는 아래쪽 선의 기울기를 완화한다. 누군가를 한 선에서 다른 선으로 옮겨주지는 않는다.
The K does not self-correct through monetary policy alone.
K는 통화 정책만으로 스스로 교정되지 않는다.
Left alone, it widens.
그냥 두면 더 벌어진다.
The next time you see the KOSPI cross a new record, try asking a different question.
코스피가 새 기록을 세우는 걸 보거든, 다른 질문을 해보자.
Not: is the economy growing? But: which economy is growing, and who is actually inside it?
경제가 성장하고 있는가가 아니라, 어느 경제가 성장하고 있는가, 그리고 실제로 그 안에 누가 있는가.
The headline number does not answer that.
집계 숫자는 그 답을 알려주지 않는다.
The K does.
K가 알려준다.
A K-shaped economy does not require a crisis to become visible.
K자형 경제는 위기가 있어야 모습을 드러내는 게 아니다.
It becomes visible during booms. During record export months. During AI supercycles and pension fund surpluses.
호황에 모습을 드러낸다. 수출 신기록 달성 때. AI 수퍼사이클 때. 연금 흑자가 났을 때.
It is not evidence that something has gone wrong.
무언가 잘못됐다는 증거가 아니다.
It is evidence of how growth distributes itself when left to follow the path of least resistance, which is always the path that runs toward existing ownership.
성장이 저항이 가장 적은 경로, 즉 기존 소유 자산을 향한 경로를 따라갈 때 어떻게 분배되는지를 보여주는 증거다.
The KOSPI number keeps rising.
코스피 숫자는 계속 오른다.
For some Koreans, that number represents a retirement that is becoming more secure with every quarterly report.
어떤 한국인에게, 그 숫자는 분기 보고서마다 더 탄탄해지는 노후를 뜻한다.
For others, it is a ledger of what they do not own and cannot yet reach.
다른 한국인에게, 그 숫자는 자신이 갖지 못한, 그리고 아직 닿을 수 없는 것들의 기록이다.
The economy is not one experience.
경제는 하나의 경험이 아니다.
It never was.
원래 그랬다.